Syz Capital, la branche d’investissement alternatif du groupe familial Syz, qui gère 2 milliards de dollars d’actifs, annonce le lancement du Syz Capital BTC Alpha Fund, avec Coinbase en tant que Prime Broker et dépositaire. Ce fonds de crypto hedge funds exploite la volatilité, les inefficiences de marché et la liquidité fragmentée pour générer des performances décorrélées et à faible volatilité, libellées en bitcoin – une première mondiale pour une institution financière.

S’appuyant sur le succès du lancement de SyzCrest en 2023 – désormais une référence incontournable dans l’allocation aux crypto hedge funds – ce nouveau fonds « market-neutral », libellé en bitcoin, réaffirme l’engagement du groupe Syz à être à la pointe de l’innovation dans l’univers des actifs numériques.

Des débuts records

Le fonds est lancé avec environ 2 000 BTC (environ 180 millions de dollars), marquant une nouvelle étape dans les fonds de fonds libellés en BTC.

« Cette stratégie s’adresse aux détenteurs de bitcoins ainsi qu’aux entreprises, en s’appuyant sur les 20 mois de performance de SyzCrest, qui affiche un rendement brut annualisé de 20 % avec seulement 6 % de volatilité », a déclaré Richard Byworth, Managing Partner de Syz Capital. « Coinbase, premier dépositaire d’actifs numériques pour les ETF de Wall Street, nous a convaincus par ses protocoles de sécurité et sa flexibilité à mettre en place des structures de gouvernance adaptées, ce qui en a fait un choix évident. »
« En tant que dépositaire de confiance des plus grandes institutions mondiales, Coinbase est fier d’accompagner Syz Capital dans le lancement de son fonds novateur libellé en bitcoin. Les investisseurs institutionnels recherchent de plus en plus des solutions sécurisées, conformes et innovantes pour s’exposer aux actifs numériques, et le Syz Capital BTC Alpha Fund illustre parfaitement l’évolution de cet écosystème. Nous sommes ravis de fournir l’infrastructure robuste et la sécurité nécessaires pour permettre à des fonds visionnaires comme celui-ci de se développer », a déclaré Lauren Abendschein, Vice-Présidente, Coinbase Institutional.

Le BTC Alpha Fund vise un rendement annuel élevé à un chiffre tout en offrant une liquidité trimestrielle. Il combine performance et faible volatilité, cette dernière étant réduite de moitié par rapport au fonds en USD, pour atteindre 3 %. Le Syz BTC Alpha Fund ne prélèvera aucun frais de gestion, sa rémunération étant uniquement basée sur la performance, garantissant ainsi un alignement total des intérêts entre Syz Capital et ses investisseurs. L’investissement minimum est fixé à 10 BTC.

Adapté aux acteurs du secteur du bitcoin

Initialement créé pour les détenteurs de bitcoins basés en Suisse, le fonds a rapidement suscité l’intérêt des trésoreries d’entreprises internationales à la recherche d’options de rendement fiables pour leurs avoirs en BTC.

Fort de ses 30 ans d’expertise dans les hedge funds et de cinq années d’expérience dans les cryptomonnaies, l’équipe de Syz Capital a mené une sélection rigoureuse parmi 300 candidats mondiaux, choisissant 10 gestionnaires de premier plan. Les stratégies diversifiées, telles que l’arbitrage statistique, l’arbitrage de bases, la liquidité DeFi et le « market making », assurent des rendements décorrélés et à faible volatilité. « En tant que l’un des plus grands fonds de fonds en BTC, nous avons su négocier des conditions, une capacité et une liquidité particulièrement avantageuses pour nos investisseurs« , a souligné Byworth.

Le fonds sera fermé définitivement le 1er avril 2025.

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